Hầu hết các nhà giao dịch và quản lý tiền bạc đều giao dịch trên một lot tiêu chuẩn đối với mỗi $50,000 trong tài khoản của mình.
Nếu họ giao dịch tại một tài khoản nhỏ thì có nghĩa là họ chỉ giao dịch trên một lot nhỏ hơn với mỗi giao dịch $5,000 trong tài khoản.
Nếu đó là cách những người chuyên nghiệp giao dịch thì tại sao lại có ít nhà giao dịch có kinh nghiệm nghĩ rằng họ có thể thắng bởi giao dịch các lot tiêu chuẩn 100k với một tài khoản $2,000 hay là 10k với tài khoản $250.
Dù các nhà môi giới có nói gì bạn cũng đừng bao giờ lập một tài khoản “tiêu chuẩn” với chỉ $2,000 hay tài khoản nhỏ với $250. Một nguyên nhân dẫn đến việc các nhà đầu tư mới gia nhập thị trường thất bại không phải do họ kém mà chỉ bởi họ không bỏ vốn không đủ và không hiểu cơ chế đòn bẩy hoạt động như thế nào.
Chúng tôi khuyên bạn nên có vốn giao dịch ít nhất là $100,000 trước khi mở một tài khoản tiêu chuẩn, $10,000 cho một tài khoản nhỏ, hay $1,000 cho một tài khoản siêu nhỏ.
Tuy nhiên nếu bạn chỉ có $60,000, mở một tài khoản nhỏ. Nếu bạn có $8,000, mở một tài khoản siêu nhỏ. Còn nếu bạn chỉ có $250, hãy mở một tài khoản thử nghiệm và gắn bó với nó cho đến khi bạn có thêm $750 thì mở một tài khoản siêu nhỏ.
Hầu hết các nhà giao dịch mới khi mở một tài khoản giao dịch trên thị trường forex với số tiền ký quỹ nhỏ nhất bởi họ không hiểu cơ chế đòn bẩy hay tiền ký quỹ thực sự là gì và chúng ảnh hưởng như thế nào đến giao dịch của họ.
Quan trọng là bạn cần nhận thức đầy đủ và đừng bao giờ phớt lờ tầm quan trọng của giao dịch với cơ chế đòn bẩy. Nếu bạn không có kiến thức vững vàng về cơ chế đòn bẩy và tiền ký quỹ, bạn sẽ thổi bay tài khoản giao dịch của mình.
Cơ chế đòn bẩy là gì?
Cơ chế đòn bẩy giúp bạn có khả năng kiểm soát một lượng tiền lớn khi chỉ cần bỏ ra một số tiền nhỏ và vay số còn lại.
Ví dụ như trong thị trường forex, bạn có thể kiểm soát $100,000 với một khoản ký quỹ $1,000. Cơ chế đòn bẩy của bạn là 100:1.
Nếu khoản đầu tư $100,000 đó tăng giá trị lên đến $101,000. Nếu bạn gia nhập thị trường với toàn bộ $100,000 vốn của bạn, khoản thu về sẽ là 1% nhỏ bé ($1,000 lãi/$100,000 vốn ban đầu). Điều này cũng được gọi là cơ chế đòn bẩy 1:1. Tuy nhiên, tôi thấy đây là một thuật ngữ sai bởi nếu bạn phải bỏ ra toàn bộ số tiền bạn đang quản lý thì cơ chế đòn bẩy ở đâu?
May mắn là bạn có cơ chế đòn bẩy 100:1 chứ không phải 1:1, bạn chỉ phải bỏ ra $1,000 do đó số lãi sẽ là 100% ($1,000 lãi/$1,000 vốn ban đầu).
Tuy nhiên, cơ chế đòn bẩy lại là một con dao hai lưỡi. Nếu bạn thua lỗ $1,000, thì tương đương với thua lỗ 1% ở cơ chế 1:1, còn với cơ chế 100:1, bạn đã thua lỗ 100%.
Tiền ký quỹ là gì?
Tiếp tục ví dụ trên
Trong thị trường Forex, bạn có thể kiểm soát $100,000 với chỉ một khoản ký quỹ $1,000 bằng cơ chế đòn bẩy 100:1. Khoản $1,000 chính là số tiền ký quỹ mà bạn phải có để có thể sử dụng cơ chế đòn bẩy.
Tiền ký quỹ là lượng tiền cần để làm vật Bảo đảm khi mở một giao dịch với người môi giới của bạn. Nó được sử dụng để duy trì giao dịch của bạn. Về cơ bản, nhà giao dịch của bạn sẽ gộp số tiền ký quỹ của khách hàng và dùng để đặt giao dịch với các liên ngân hàng.
Tiền ký quỹ thường thể hiện số % của tổng lượng tiền trong một giao dịch. Ví dụ, hầu hết các nhà môi giới yêu cầu ký gửi 2%, 1%, 0.5% hay 0.25%.
Dựa trên số % ký gửi mà nhà môi giới yêu cầu bạn có thể tính được lượng đòn bẩy lớn nhất mà bạn có thể có với tài khoản giao dịch của mình.
Nếu nhà môi giới yêu cầu 2% ký quỹ, bạn có một đòn bẩy 50:1. Sau đây là một số cơ chế đòn bẩy được nhiều nhà môi giới ưa thích.
Bên cạnh ký quỹ yêu cầu, bạn có thể thấy một số thuật ngữ về ký quỹ khác, do đó để tránh nhầm lẫn tôi sẽ định nghĩa các thuật ngữ này:
Ký quỹ yêu cầu (Margin required): Lượng tiền nhà môi giới yêu cầu để mở một giao dịch, thể hiện ở %.
Tài khoản ký quỹ (Account margin): Tổng lượng tiền bạn có trong tài khoản giao dịch.
Ký quỹ đã sử dụng (Used margin): Lượng tiền mà nhà môi giới khoá để giữ các giao dịch hiện tại. Mặc dù số tiền này là của bạn, bạn vẫn không thể sử dụng chúng cho đến khi nhà môi giới trả lại cho bạn hoặc bạn đóng các giao dịch hiện thời hay bạn nhận được yêu cầu tăng tiền ký gửi.
Ký gửi có thể sử dụng (Usable margin): Đây là lượng tiền có trong tài khoản khi bạn mở một giao dịch mới.
Yêu cầu tăng ký gửi (Margin call): Nếu giá trị vốn sở hữu giảm giá trị dưới mức ký gửi có thể sử dụng, nhà môi giới sẽ yêu cầu bạn tăng tiền ký quỹ, một vài hoặc tất cả các giao dịch hiện thời của bạn sẽ bị đóng.
Ví dụ yêu cầu tăng ký gửi:
Giả sử bạn mở một tài khoản nhỏ và ký quỹ $10,000. Khi lần đầu tiên bạn đăng nhập, bạn sẽ thấy số 10,000 trong cột Vốn sở hữu (Equity) trong phần thông tin về tài khoản
Nếu EUR/USD bắt đầu mất giá. Bạn mua 80 giao dịch nhỏ nhất, do đó bạn sẽ thấy số vốn sở hữu của bạn giảm xuống. Ký quỹ đã sử dụng vẫn duy trì tại $8,000. Khi vốn sở hữu của bạn giảm xuống dưới $8,000, bạn sẽ nhận được yêu cầu tăng ký gửi. Điều này có nghĩa là bạn sẽ một vài hoặc tất cả các giao dịch của bạn sẽ ngay lập tức bị đóng tại giá thị trường hiện tại.
Giả sử bạn mua 80 giao dịch nhỏ nhất với cùng một mức giá, một yêu cầu tăng ký gửi sẽ xuất hiện ngay khi giao dịch của bạn giảm 25 điểm.
Mỗi điểm trong một tài khoản nhỏ tương đương với 1$.
$1/điểm x 80 giao dịch = $80/điểm
Nếu EUR/USD tăng 1 điểm, vốn sở hữu của bạn sẽ tăng $80.
Nếu EUR/USD giảm 1 điểm, vốn sở hữu của bạn sẽ giảm $80.
Giả sử bạn mua 80 giao dịch nhỏ nhất tại giá $1.2. Nếu EUR/USD giảm xuống 1.1975 hay 25 điểm, tài khoản của bạn sẽ như sau :
EUR/USD di chuyển 25 điểm hay ít hơn .22% và bạn mất $2,000. Bạn vừa thổi bay 20% tài khoản giao dịch của mình.
Để đơn giản hoá ví dụ, tôi đã không đề cập đến yếu tố chênh lệch giữa giá mua và giá bán. Muốn xem xét ví dụ một cách chân thực hơn hãy giả sử chênh lệch là 3 điểm. Điều này có nghĩa là EUR/USD chỉ di chuyển 22 điểm, chứ không phải 25 điểm như trên.
Nếu bạn mở một tài khoản $10,000, sau 25 điểm, bạn mới bị yêu cầu tăng ký gửi. Tuy nhiên, nếu tài khoản chỉ có $9,000, chỉ cần một thay đổi 10 điểm cũng đã khiến bạn nhận được yêu cầu tăng ký gửi.
Bình luận về cơ chế đòn bẩy:
Hy vọng là các bạn đã có được cái nhìn tổng quát về ký gửi. Chúng ta sẽ tiếp tục nghiên cứu sâu hơn về cơ chế đòn bẩy.
Các bạn thường thấy các nhà môi giới trực tuyến mời chào các đòn bẩy 400:1, con số này chính là đòn bẩy lớn nhất mà bạn có thể giao dịch. Hãy nhớ rằng tỷ lệ đòn bẩy phụ thuộc vào lượng ký quỹ yêu cầu. Ví dụ, nếu ký quỹ yêu cầu là 1%, bạn có đòn bẩy 100:1.
Đây là đòn bẩy lớn nhất và do đó có một đòn bẩy thực tế cho tài khoản của bạn.
Đòn bẩy thực tế là toàn bộ lượng giao dịch được chia nhỏ thành các khoản ký gửi trong tài khoản giao dịch của bạn.
Hãy cùng xem xét ví dụ sau:
Bạn ký gửi $10,000 trong tài khoản giao dịch của mình. Bạn mua 100,000 EUR/USD tại giá $1. Tổng lượng giao dịch của bạn là $100,000 và cân đối tài khoản là $10,000. Đòn bẩy thực là 10:1. Bạn lại mua thêm một giao dịch nhỏ nhất với cùng mức giá. Tổng lượng giao dịch hiện tại là $200,000 và cân đối tài khoản của bạn vẫn là $10,000. Đòn bẩy thực bây giờ là 20:1.
Nếu bạn tiếp tục mua thêm 3 giao dịch tiêu chuẩn EUR/USD cũng tại mức giá cũ, đòn bẩy thực sẽ là 50:1.
Giả sử nhà môi giới yêu cầu ký quỹ 1%. Cân đối tài khoản và vốn sở hữu của bạn đều là $10,000, ký quỹ đã sử dụng là $5,000 và ký quỹ có thể sử dụng là $5,000. Đối với một giao dịch chuẩn, mối điểm tương đương $10.
Ví dụ 1:
Bạn mở một tài khoản nhỏ với $500, giao dịch tiêu chuẩn là $10,000 và chỉ yêu cầu ký quỹ 0.5%.
Bạn mua hai giao dịch nhỏ nhất cặp EUR/USD. Đòn bẩy thực của bạn là 40:1 ($20,000/$500). Bạn đặt dừng lỗ 30 điểm và nó xảy ra. Bạn mất $60, tức 12% tài khoản. Cân đối tài khoản hiện tại của bạn là $440.
Ngày hôm sau, bạn tiến hành mua 4 giao dịch tiêu chuẩn, vẫn cặp EUR/USD. Đòn bẩy thực tế của bạn là 90:1. Bạn lại đặt điểm dừng lỗ là 30 điểm và giao dịch của bạn lại thất bại. Bạn mất $120, tức 27% tài khoản (thua lỗ $120/tài khoản $440). Cân đối tài khoản của bạn hiện tại là $320.
Bạn vẫn tiếp tục 2 giao dịch cơ bản cặp EUR/USD. Đòn bẩy thực là 63:1. Bạn lại tiếp tục dừng lỗ ở 30 điểm và thua $60, tức 19% tài khoản và cân đối tài khoản của bạn chỉ còn $260.
Ngày tiếp theo bạn nghĩ rằng có thể nguyên nhân thua lỗ là do mức dừng lỗ quá thấp. Do đó, bạn lại tiến hành 3 giao dịch nhỏ nhất cặp EUR/USD, với mức dừng lỗ là 50 điểm. Đòn bẩy thực là 115:1 ($30,000/$260). Bạn lại tiếp tục thua lỗ.
Điều tồi tệ hơn là bạn nhận được yêu cầu tăng ký gửi. Vì bạn mở 3 giao dịch với một tài khoản $260, ký quỹ đã sử dụng của bạn là $150, do đó ký quỹ có thể sử dụng là $110. Giao dịch giảm 37 điểm và do bạn có 3 giao dịch mở, bạn bị yêu cầu tăng ký quỹ. Các giao dịch của bạn bị thanh lý ở mức giá thị trường.
Số tiền duy nhất bạn còn trong tài khoản là khoản ký quỹ đã sử dụng $150, khoản tiền này sẽ được chuyển lại cho bạn sau khi bạn bị yêu cầu tăng ký quỹ.
4 giao dịch thua lỗ liên tiếp không phải là điều quá lạ lùng. Các nhà giao dịch kinh nghiệm đôi lúc còn phải đối mặt với chuỗi thua lỗ dài hơn. Một trong những lý do họ thành công là nhờ cơ chế đòn bẩy. Giới hạn đòn bẩy của họ thường chỉ là 5:1 chứ hiếm khi lên cao hơn, và thường xung quanh mức 3:1.
Một lý do khác khiến các nhà giao dịch kinh nghiệm thành công là bởi tài khoản của họ được cấp vốn một cách thích đáng.
Mặc dù học phân tích kỹ thuật, phân tích cơ bản, xây dựng hệ thống, tâm lý giao dịch là quan trọng song nhân tố quyết định bạn có thành công hay không trong thị trường Forex là đảm bảo bạn đầu tư đủ vốn và giao dịch với mức đòn bẩy thông minh.
Cơ hội thành công sẽ giảm với mức cấp vốn thấp, và cũng khó giảm bớt các tác động của đòn bẩy trên một tài khoản quá nhỏ. Mức đòn bẩy thấp và tài khoản phù hợp giúp hạn chế thua lỗ đến mức nhỏ nhất và cho phép bạn tiếp tục giao dịch.
Ví dụ 2:
Bill mở một tài khoản $5,000, giao dịch $100,000. Như vậy đòn bẩy thực tế là 20:1. Thị trường tiền tệ di chuyển tại mức cơ bản từ 70 đến 200 điểm mỗi ngày. Để bảo vệ mình, anh ta dùng mức dừng lỗ là 30 điểm. Nếu thị trường thay đổi 30 điểm anh ta sẽ thoát khỏi giao dịch và chịu lỗ $300. Tuy nhiên sau 4 giao dịch anh ta thấy thị trường quá biến động và anh ta luôn thoát ra quá sớm nên quyết định tăng mức dừng lỗ lên 100 điểm. Tài khoản của anh ta sau 4 lần thua lỗ $300, còn $3,800 và anh ta vẫn giao dịch $100,000. Đòn bẩy của Bill không còn là 20:1 mà là hơn 25:1
Anh ta quyết định thắt chặt mức dừng lỗ tại 50 điểm. Anh ta lại mở 2 giao dịch tiêu chuẩn và hai giờ sau, mức dừng lỗ 50 lại xuất hiện, Bill lại mất $1,000. Hiện tại anh ta chỉ còn $2,800 trong tài khoản. Lúc này đòn bẩy của anh ta là 35:1.
Anh ta lại tiếp tục với 2 giao dịch nhỏ nhất. Lần này thị trường lên 10 điểm, anh ta thu được khoản lời $200, tài khoản tăng nhẹ lên $3,000.
Lần tiếp theo anh ta thực hiện 2 giao dịch, thị trường lại đi xuống 50 điểm, lúc này tài khoản của Bill chỉ còn $2,000.
Bill vẫn tiếp tục tiến hành một giao dịch, lần này thị trường giảm xuống hơn 100 điểm, anh ta nhận được yêu cầu tăng ký gửi và các giao dịch hiện tại bị thanh lý. Trong tài khoản của anh ta chỉ còn $1,000, không đủ để mở một giao dịch mới. Như vậy, Bill đã mất $4,000, tức 80% tài khoản trong tổng số 8 giao dịch và thị trường chỉ di chuyển 280 điểm.
Bây giờ có lẽ bạn đã hiểu tại sao cơ chế đòn bẩy lại là nguyên nhân thua lỗ đầu tiên đối với các nhà giao dịch.
Đòn bẩy ảnh hưởng đến chi phí giao dịch như thế nào?
Bên cạnh việc khuyếch đại thua lỗ, cơ chế đòn bẩy còn có một cách khác để gây ra bất lợi cho bạn, đó là việc phóng đại chi phí giao dịch.
Ví dụ bạn mở một tài khoản nhỏ với $500. Bạn mua 5 giao dịch nhỏ $10k GBP/USD với mức chênh lệch giá mua và bán là 5 điểm. Đòn bẩy thực của bạn là 100:1 ($50,000 giao dịch/$500 tài khoản). Tuy nhiên, nếu bạn phải trả $25 cho chi phí giao dịch (($1/điểm x 5 điểm chênh lệch giá mua và bán) x 5 giao dịch), tức là 5% tài khoản của bạn. Như vậy chưa cần thị trường có biến động gì tài khoản của bạn đã bị trừ 5%. Nếu giao dịch đó thất bại, cân đối tài khoản của bạn giảm, đòn bẩy tăng lên. Do đòn bẩy tăng lên, chi phí giao dịch của bạn càng nhanh chóng chiếm mất số tiền ít ỏi còn lại của bạn.
Đòn bẩy càng cao thì chi phí giao dịch càng chiếm nhiều phần trăm trong vốn giao dịch của bạn.
Nếu bạn có một tài khoản nhỏ và mở một giao dịch với mức chênh lệch giá mua và bán là 5 điểm, tương đương với chi phí giao dịch là $5, bảng sau sẽ cho thấy chi phí giao dịch tại các mức đòn bẩy tăng dần.
Click the image to open in full size.
Đừng đánh giá thấp cơ chế đòn bẩy.
Hầu hết những người mới bắt đầu giao dịch thường đánh giá thấp những tác hại mà cơ chế đòn bẩy có thể đem lại. Nếu bạn muốn thành công hãy hiểu tường tận về cơ chế này để biết khi nào nên và khi nào không nên sử dụng đòn bẩy.
Cơ chế đòn bẩy là một công cụ rất mạnh, mức đòn bẩy cao có thể giúp bạn kiếm được số lợi nhuận khổng lồ song cũng là cách dễ dàng khiến tài khoản của bạn biến mất.
Nếu bạn muốn cho mình có nhiều cơ hội nhất để thành công trước tiên hãy học giao dịch mà không có đòn bẩy.
Chỉ khi bạn có thể tạo ra nhiều điểm hơn những gì bạn mất, bạn mới nên sử dụng cơ chế đòn bẩy. Giao dịch forex cũng là một loại hình kinh doanh. Đừng nghĩ rằng chỉ vì các nhà môi giới cho phép bạn có mức đòn bẩy cao và ký quỹ thấp là bạn đã có thể làm giàu một cách nhanh chóng. Hãy lưu ý hơn khi gia nhập thị trường. Hãy thực tế và sẵn sàng nghiên cứu đầy đủ về thị trường. Nếu không, chắc chắn bạn sẽ không thể có được thành công.
Nếu họ giao dịch tại một tài khoản nhỏ thì có nghĩa là họ chỉ giao dịch trên một lot nhỏ hơn với mỗi giao dịch $5,000 trong tài khoản.
Nếu đó là cách những người chuyên nghiệp giao dịch thì tại sao lại có ít nhà giao dịch có kinh nghiệm nghĩ rằng họ có thể thắng bởi giao dịch các lot tiêu chuẩn 100k với một tài khoản $2,000 hay là 10k với tài khoản $250.
Dù các nhà môi giới có nói gì bạn cũng đừng bao giờ lập một tài khoản “tiêu chuẩn” với chỉ $2,000 hay tài khoản nhỏ với $250. Một nguyên nhân dẫn đến việc các nhà đầu tư mới gia nhập thị trường thất bại không phải do họ kém mà chỉ bởi họ không bỏ vốn không đủ và không hiểu cơ chế đòn bẩy hoạt động như thế nào.
Chúng tôi khuyên bạn nên có vốn giao dịch ít nhất là $100,000 trước khi mở một tài khoản tiêu chuẩn, $10,000 cho một tài khoản nhỏ, hay $1,000 cho một tài khoản siêu nhỏ.
Tuy nhiên nếu bạn chỉ có $60,000, mở một tài khoản nhỏ. Nếu bạn có $8,000, mở một tài khoản siêu nhỏ. Còn nếu bạn chỉ có $250, hãy mở một tài khoản thử nghiệm và gắn bó với nó cho đến khi bạn có thêm $750 thì mở một tài khoản siêu nhỏ.
Hầu hết các nhà giao dịch mới khi mở một tài khoản giao dịch trên thị trường forex với số tiền ký quỹ nhỏ nhất bởi họ không hiểu cơ chế đòn bẩy hay tiền ký quỹ thực sự là gì và chúng ảnh hưởng như thế nào đến giao dịch của họ.
Quan trọng là bạn cần nhận thức đầy đủ và đừng bao giờ phớt lờ tầm quan trọng của giao dịch với cơ chế đòn bẩy. Nếu bạn không có kiến thức vững vàng về cơ chế đòn bẩy và tiền ký quỹ, bạn sẽ thổi bay tài khoản giao dịch của mình.
Cơ chế đòn bẩy là gì?
Cơ chế đòn bẩy giúp bạn có khả năng kiểm soát một lượng tiền lớn khi chỉ cần bỏ ra một số tiền nhỏ và vay số còn lại.
Ví dụ như trong thị trường forex, bạn có thể kiểm soát $100,000 với một khoản ký quỹ $1,000. Cơ chế đòn bẩy của bạn là 100:1.
Nếu khoản đầu tư $100,000 đó tăng giá trị lên đến $101,000. Nếu bạn gia nhập thị trường với toàn bộ $100,000 vốn của bạn, khoản thu về sẽ là 1% nhỏ bé ($1,000 lãi/$100,000 vốn ban đầu). Điều này cũng được gọi là cơ chế đòn bẩy 1:1. Tuy nhiên, tôi thấy đây là một thuật ngữ sai bởi nếu bạn phải bỏ ra toàn bộ số tiền bạn đang quản lý thì cơ chế đòn bẩy ở đâu?
May mắn là bạn có cơ chế đòn bẩy 100:1 chứ không phải 1:1, bạn chỉ phải bỏ ra $1,000 do đó số lãi sẽ là 100% ($1,000 lãi/$1,000 vốn ban đầu).
Tuy nhiên, cơ chế đòn bẩy lại là một con dao hai lưỡi. Nếu bạn thua lỗ $1,000, thì tương đương với thua lỗ 1% ở cơ chế 1:1, còn với cơ chế 100:1, bạn đã thua lỗ 100%.
Tiền ký quỹ là gì?
Tiếp tục ví dụ trên
Trong thị trường Forex, bạn có thể kiểm soát $100,000 với chỉ một khoản ký quỹ $1,000 bằng cơ chế đòn bẩy 100:1. Khoản $1,000 chính là số tiền ký quỹ mà bạn phải có để có thể sử dụng cơ chế đòn bẩy.
Tiền ký quỹ là lượng tiền cần để làm vật Bảo đảm khi mở một giao dịch với người môi giới của bạn. Nó được sử dụng để duy trì giao dịch của bạn. Về cơ bản, nhà giao dịch của bạn sẽ gộp số tiền ký quỹ của khách hàng và dùng để đặt giao dịch với các liên ngân hàng.
Tiền ký quỹ thường thể hiện số % của tổng lượng tiền trong một giao dịch. Ví dụ, hầu hết các nhà môi giới yêu cầu ký gửi 2%, 1%, 0.5% hay 0.25%.
Dựa trên số % ký gửi mà nhà môi giới yêu cầu bạn có thể tính được lượng đòn bẩy lớn nhất mà bạn có thể có với tài khoản giao dịch của mình.
Nếu nhà môi giới yêu cầu 2% ký quỹ, bạn có một đòn bẩy 50:1. Sau đây là một số cơ chế đòn bẩy được nhiều nhà môi giới ưa thích.
Bên cạnh ký quỹ yêu cầu, bạn có thể thấy một số thuật ngữ về ký quỹ khác, do đó để tránh nhầm lẫn tôi sẽ định nghĩa các thuật ngữ này:
Ký quỹ yêu cầu (Margin required): Lượng tiền nhà môi giới yêu cầu để mở một giao dịch, thể hiện ở %.
Tài khoản ký quỹ (Account margin): Tổng lượng tiền bạn có trong tài khoản giao dịch.
Ký quỹ đã sử dụng (Used margin): Lượng tiền mà nhà môi giới khoá để giữ các giao dịch hiện tại. Mặc dù số tiền này là của bạn, bạn vẫn không thể sử dụng chúng cho đến khi nhà môi giới trả lại cho bạn hoặc bạn đóng các giao dịch hiện thời hay bạn nhận được yêu cầu tăng tiền ký gửi.
Ký gửi có thể sử dụng (Usable margin): Đây là lượng tiền có trong tài khoản khi bạn mở một giao dịch mới.
Yêu cầu tăng ký gửi (Margin call): Nếu giá trị vốn sở hữu giảm giá trị dưới mức ký gửi có thể sử dụng, nhà môi giới sẽ yêu cầu bạn tăng tiền ký quỹ, một vài hoặc tất cả các giao dịch hiện thời của bạn sẽ bị đóng.
Ví dụ yêu cầu tăng ký gửi:
Giả sử bạn mở một tài khoản nhỏ và ký quỹ $10,000. Khi lần đầu tiên bạn đăng nhập, bạn sẽ thấy số 10,000 trong cột Vốn sở hữu (Equity) trong phần thông tin về tài khoản
Nếu EUR/USD bắt đầu mất giá. Bạn mua 80 giao dịch nhỏ nhất, do đó bạn sẽ thấy số vốn sở hữu của bạn giảm xuống. Ký quỹ đã sử dụng vẫn duy trì tại $8,000. Khi vốn sở hữu của bạn giảm xuống dưới $8,000, bạn sẽ nhận được yêu cầu tăng ký gửi. Điều này có nghĩa là bạn sẽ một vài hoặc tất cả các giao dịch của bạn sẽ ngay lập tức bị đóng tại giá thị trường hiện tại.
Giả sử bạn mua 80 giao dịch nhỏ nhất với cùng một mức giá, một yêu cầu tăng ký gửi sẽ xuất hiện ngay khi giao dịch của bạn giảm 25 điểm.
Mỗi điểm trong một tài khoản nhỏ tương đương với 1$.
$1/điểm x 80 giao dịch = $80/điểm
Nếu EUR/USD tăng 1 điểm, vốn sở hữu của bạn sẽ tăng $80.
Nếu EUR/USD giảm 1 điểm, vốn sở hữu của bạn sẽ giảm $80.
Giả sử bạn mua 80 giao dịch nhỏ nhất tại giá $1.2. Nếu EUR/USD giảm xuống 1.1975 hay 25 điểm, tài khoản của bạn sẽ như sau :
EUR/USD di chuyển 25 điểm hay ít hơn .22% và bạn mất $2,000. Bạn vừa thổi bay 20% tài khoản giao dịch của mình.
Để đơn giản hoá ví dụ, tôi đã không đề cập đến yếu tố chênh lệch giữa giá mua và giá bán. Muốn xem xét ví dụ một cách chân thực hơn hãy giả sử chênh lệch là 3 điểm. Điều này có nghĩa là EUR/USD chỉ di chuyển 22 điểm, chứ không phải 25 điểm như trên.
Nếu bạn mở một tài khoản $10,000, sau 25 điểm, bạn mới bị yêu cầu tăng ký gửi. Tuy nhiên, nếu tài khoản chỉ có $9,000, chỉ cần một thay đổi 10 điểm cũng đã khiến bạn nhận được yêu cầu tăng ký gửi.
Bình luận về cơ chế đòn bẩy:
Hy vọng là các bạn đã có được cái nhìn tổng quát về ký gửi. Chúng ta sẽ tiếp tục nghiên cứu sâu hơn về cơ chế đòn bẩy.
Các bạn thường thấy các nhà môi giới trực tuyến mời chào các đòn bẩy 400:1, con số này chính là đòn bẩy lớn nhất mà bạn có thể giao dịch. Hãy nhớ rằng tỷ lệ đòn bẩy phụ thuộc vào lượng ký quỹ yêu cầu. Ví dụ, nếu ký quỹ yêu cầu là 1%, bạn có đòn bẩy 100:1.
Đây là đòn bẩy lớn nhất và do đó có một đòn bẩy thực tế cho tài khoản của bạn.
Đòn bẩy thực tế là toàn bộ lượng giao dịch được chia nhỏ thành các khoản ký gửi trong tài khoản giao dịch của bạn.
Hãy cùng xem xét ví dụ sau:
Bạn ký gửi $10,000 trong tài khoản giao dịch của mình. Bạn mua 100,000 EUR/USD tại giá $1. Tổng lượng giao dịch của bạn là $100,000 và cân đối tài khoản là $10,000. Đòn bẩy thực là 10:1. Bạn lại mua thêm một giao dịch nhỏ nhất với cùng mức giá. Tổng lượng giao dịch hiện tại là $200,000 và cân đối tài khoản của bạn vẫn là $10,000. Đòn bẩy thực bây giờ là 20:1.
Nếu bạn tiếp tục mua thêm 3 giao dịch tiêu chuẩn EUR/USD cũng tại mức giá cũ, đòn bẩy thực sẽ là 50:1.
Giả sử nhà môi giới yêu cầu ký quỹ 1%. Cân đối tài khoản và vốn sở hữu của bạn đều là $10,000, ký quỹ đã sử dụng là $5,000 và ký quỹ có thể sử dụng là $5,000. Đối với một giao dịch chuẩn, mối điểm tương đương $10.
Ví dụ 1:
Bạn mở một tài khoản nhỏ với $500, giao dịch tiêu chuẩn là $10,000 và chỉ yêu cầu ký quỹ 0.5%.
Bạn mua hai giao dịch nhỏ nhất cặp EUR/USD. Đòn bẩy thực của bạn là 40:1 ($20,000/$500). Bạn đặt dừng lỗ 30 điểm và nó xảy ra. Bạn mất $60, tức 12% tài khoản. Cân đối tài khoản hiện tại của bạn là $440.
Ngày hôm sau, bạn tiến hành mua 4 giao dịch tiêu chuẩn, vẫn cặp EUR/USD. Đòn bẩy thực tế của bạn là 90:1. Bạn lại đặt điểm dừng lỗ là 30 điểm và giao dịch của bạn lại thất bại. Bạn mất $120, tức 27% tài khoản (thua lỗ $120/tài khoản $440). Cân đối tài khoản của bạn hiện tại là $320.
Bạn vẫn tiếp tục 2 giao dịch cơ bản cặp EUR/USD. Đòn bẩy thực là 63:1. Bạn lại tiếp tục dừng lỗ ở 30 điểm và thua $60, tức 19% tài khoản và cân đối tài khoản của bạn chỉ còn $260.
Ngày tiếp theo bạn nghĩ rằng có thể nguyên nhân thua lỗ là do mức dừng lỗ quá thấp. Do đó, bạn lại tiến hành 3 giao dịch nhỏ nhất cặp EUR/USD, với mức dừng lỗ là 50 điểm. Đòn bẩy thực là 115:1 ($30,000/$260). Bạn lại tiếp tục thua lỗ.
Điều tồi tệ hơn là bạn nhận được yêu cầu tăng ký gửi. Vì bạn mở 3 giao dịch với một tài khoản $260, ký quỹ đã sử dụng của bạn là $150, do đó ký quỹ có thể sử dụng là $110. Giao dịch giảm 37 điểm và do bạn có 3 giao dịch mở, bạn bị yêu cầu tăng ký quỹ. Các giao dịch của bạn bị thanh lý ở mức giá thị trường.
Số tiền duy nhất bạn còn trong tài khoản là khoản ký quỹ đã sử dụng $150, khoản tiền này sẽ được chuyển lại cho bạn sau khi bạn bị yêu cầu tăng ký quỹ.
4 giao dịch thua lỗ liên tiếp không phải là điều quá lạ lùng. Các nhà giao dịch kinh nghiệm đôi lúc còn phải đối mặt với chuỗi thua lỗ dài hơn. Một trong những lý do họ thành công là nhờ cơ chế đòn bẩy. Giới hạn đòn bẩy của họ thường chỉ là 5:1 chứ hiếm khi lên cao hơn, và thường xung quanh mức 3:1.
Một lý do khác khiến các nhà giao dịch kinh nghiệm thành công là bởi tài khoản của họ được cấp vốn một cách thích đáng.
Mặc dù học phân tích kỹ thuật, phân tích cơ bản, xây dựng hệ thống, tâm lý giao dịch là quan trọng song nhân tố quyết định bạn có thành công hay không trong thị trường Forex là đảm bảo bạn đầu tư đủ vốn và giao dịch với mức đòn bẩy thông minh.
Cơ hội thành công sẽ giảm với mức cấp vốn thấp, và cũng khó giảm bớt các tác động của đòn bẩy trên một tài khoản quá nhỏ. Mức đòn bẩy thấp và tài khoản phù hợp giúp hạn chế thua lỗ đến mức nhỏ nhất và cho phép bạn tiếp tục giao dịch.
Ví dụ 2:
Bill mở một tài khoản $5,000, giao dịch $100,000. Như vậy đòn bẩy thực tế là 20:1. Thị trường tiền tệ di chuyển tại mức cơ bản từ 70 đến 200 điểm mỗi ngày. Để bảo vệ mình, anh ta dùng mức dừng lỗ là 30 điểm. Nếu thị trường thay đổi 30 điểm anh ta sẽ thoát khỏi giao dịch và chịu lỗ $300. Tuy nhiên sau 4 giao dịch anh ta thấy thị trường quá biến động và anh ta luôn thoát ra quá sớm nên quyết định tăng mức dừng lỗ lên 100 điểm. Tài khoản của anh ta sau 4 lần thua lỗ $300, còn $3,800 và anh ta vẫn giao dịch $100,000. Đòn bẩy của Bill không còn là 20:1 mà là hơn 25:1
Anh ta quyết định thắt chặt mức dừng lỗ tại 50 điểm. Anh ta lại mở 2 giao dịch tiêu chuẩn và hai giờ sau, mức dừng lỗ 50 lại xuất hiện, Bill lại mất $1,000. Hiện tại anh ta chỉ còn $2,800 trong tài khoản. Lúc này đòn bẩy của anh ta là 35:1.
Anh ta lại tiếp tục với 2 giao dịch nhỏ nhất. Lần này thị trường lên 10 điểm, anh ta thu được khoản lời $200, tài khoản tăng nhẹ lên $3,000.
Lần tiếp theo anh ta thực hiện 2 giao dịch, thị trường lại đi xuống 50 điểm, lúc này tài khoản của Bill chỉ còn $2,000.
Bill vẫn tiếp tục tiến hành một giao dịch, lần này thị trường giảm xuống hơn 100 điểm, anh ta nhận được yêu cầu tăng ký gửi và các giao dịch hiện tại bị thanh lý. Trong tài khoản của anh ta chỉ còn $1,000, không đủ để mở một giao dịch mới. Như vậy, Bill đã mất $4,000, tức 80% tài khoản trong tổng số 8 giao dịch và thị trường chỉ di chuyển 280 điểm.
Bây giờ có lẽ bạn đã hiểu tại sao cơ chế đòn bẩy lại là nguyên nhân thua lỗ đầu tiên đối với các nhà giao dịch.
Đòn bẩy ảnh hưởng đến chi phí giao dịch như thế nào?
Bên cạnh việc khuyếch đại thua lỗ, cơ chế đòn bẩy còn có một cách khác để gây ra bất lợi cho bạn, đó là việc phóng đại chi phí giao dịch.
Ví dụ bạn mở một tài khoản nhỏ với $500. Bạn mua 5 giao dịch nhỏ $10k GBP/USD với mức chênh lệch giá mua và bán là 5 điểm. Đòn bẩy thực của bạn là 100:1 ($50,000 giao dịch/$500 tài khoản). Tuy nhiên, nếu bạn phải trả $25 cho chi phí giao dịch (($1/điểm x 5 điểm chênh lệch giá mua và bán) x 5 giao dịch), tức là 5% tài khoản của bạn. Như vậy chưa cần thị trường có biến động gì tài khoản của bạn đã bị trừ 5%. Nếu giao dịch đó thất bại, cân đối tài khoản của bạn giảm, đòn bẩy tăng lên. Do đòn bẩy tăng lên, chi phí giao dịch của bạn càng nhanh chóng chiếm mất số tiền ít ỏi còn lại của bạn.
Đòn bẩy càng cao thì chi phí giao dịch càng chiếm nhiều phần trăm trong vốn giao dịch của bạn.
Nếu bạn có một tài khoản nhỏ và mở một giao dịch với mức chênh lệch giá mua và bán là 5 điểm, tương đương với chi phí giao dịch là $5, bảng sau sẽ cho thấy chi phí giao dịch tại các mức đòn bẩy tăng dần.
Click the image to open in full size.
Đừng đánh giá thấp cơ chế đòn bẩy.
Hầu hết những người mới bắt đầu giao dịch thường đánh giá thấp những tác hại mà cơ chế đòn bẩy có thể đem lại. Nếu bạn muốn thành công hãy hiểu tường tận về cơ chế này để biết khi nào nên và khi nào không nên sử dụng đòn bẩy.
Cơ chế đòn bẩy là một công cụ rất mạnh, mức đòn bẩy cao có thể giúp bạn kiếm được số lợi nhuận khổng lồ song cũng là cách dễ dàng khiến tài khoản của bạn biến mất.
Nếu bạn muốn cho mình có nhiều cơ hội nhất để thành công trước tiên hãy học giao dịch mà không có đòn bẩy.
Chỉ khi bạn có thể tạo ra nhiều điểm hơn những gì bạn mất, bạn mới nên sử dụng cơ chế đòn bẩy. Giao dịch forex cũng là một loại hình kinh doanh. Đừng nghĩ rằng chỉ vì các nhà môi giới cho phép bạn có mức đòn bẩy cao và ký quỹ thấp là bạn đã có thể làm giàu một cách nhanh chóng. Hãy lưu ý hơn khi gia nhập thị trường. Hãy thực tế và sẵn sàng nghiên cứu đầy đủ về thị trường. Nếu không, chắc chắn bạn sẽ không thể có được thành công.
Không có nhận xét nào:
Đăng nhận xét